股市系列篇之如何选对股票?

 就如上一篇短文(《波动兵法》丨股市系列篇1:深套如何解套?)所说,证券投资也是一个游戏,任何游戏必然有其专业的操作方法。股票投资作为中国广大投资者接触面最广的投资标的,在操作的过程中自然要有一套自己的方法,这套方法可能是建立在理性判断之上,也可以是建立在科学技术之上,或者是建立在经验之上等等。选股作为投资股票市场的第一步,是非常重要的,绝大部分的投资者受限于专业知识和第一手的市场信息,不能准确的找寻到有投资价值的股票,这对整个投资过程会造成非常大的影响。

投资过程中选择股票的方式有很多,具有代表性的有基本面选股、消息面选股、技术面选股和量化选股,以下我们来进行具体的解读。

1.基本面选股。基本面选股也就是我们经常听到的“价值投资”,此类方式是以上市公司的财务报表、经营结构、管理能力、行业类型、发展前景等为依据来判断股票的投资价值。在进行基本面分析选股的时候,(1)要注重上市公司的业绩表现,这是因为业绩表现比较好的公司往往会有比较好的效益,也比较稳定,投资风险相对较小;(2)着重看几项指标,如市盈率、市净率、每股收益、每股红利等等;(3)善于从数据中挖掘有价值的信息,如股利贴现模型将div进行折现的现在用以对当前股价的比较,从而判断投资价值。

2.消息面选股。消息面选股是以“有效市场理论”为理论基础,也就是说与市场有关的消息都能够从股价中反应出来,例如近期有关一汽汽车获得银行一万亿授信的消息,在消息出来之后立马就推动了股价上升。根据该理论有效市场可以分为“弱式有效市场”、“半强有效市场”和“强式有效市场”,目前我国是属于弱式有效市场,一般的消息都能够影响到市场,所以在投资者在选股的时候要时刻关注市场上消息面的动向。

3.技术面选股。技术面选股往往是从股价的走势形态等方面入手,以一系列技术指标——压力位、支撑位、MACD、KDJ等——为依据,主要体现的是投资者心理的博弈。比如KDJ金叉为买入信号,死叉为卖出信号,压力位为卖出信号,支撑位为持有信号。但是我们需要注意的是,技术指标也是具有滞后性的,也就是说指标发出信号的时候实际上已经提前反应在了股价上,如果单纯的以技术指标为指导的话,容易造成操作的滞后,反而不利于投资者的布局。所以,在利用技术面选股的时候要结合多个指标进行参考。

4.量化选股。量化选股是以计算机工具,以程式化交易为手段进行的选股操作,它也是目前最理性、最科学的一种选股方式。量化选股是根据投资者设定具体的指标,出发某个指标就进行相应的操作,这样能够尽可能的避免投资者人性的弱点。

综上所述,选股的依据有多重多样的,除了上述几种比较有代表性的方法以外还有很多其他好的方法,每个投资者都可以根据自己的投资需要进行选择,但是最关键的是要在实践中不断探索优化自己的投资方法和体系,努力使自己的收益达到最大化。

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